É por isso que não podemos ter coisas boas.

Torrada de abacate está arruinando este país

Na verdade, há uma verdade econômica divertida revelada no furor

Em maio, um cara rico na Austrália disse que o motivo da geração do milênio não ter dinheiro é gastá-lo com torradas de abacate. Anteriormente, um congressista dos EUA disse que as pessoas não podem pagar por assistência médica porque estão comprando iPhones.

Esses incidentes e outros como eles foram ridicularizados. Eles foram mantidos para mostrar o quão fora de alcance são os alto-falantes. Eles foram considerados incompreensíveis quanto aos custos relevantes.

Mas acho que vale a pena levar a sério. Eles se enquadram em um gênero que eu chamaria de "Se eu pudesse ter feito isso de novo".

Pessoas cometem erros. Olhando para trás, muitas vezes eles se arrependem desses erros e pensam que deveriam ter feito diferente. Todos nós entendemos isso.

Mas um pouco mais difícil de entender é o papel das coisas que “pareciam uma boa ideia na época”. Ou seja, casos em que fazemos algo, mas depois, olhando para trás, mudamos nossa opinião. Talvez tenhamos feito um corte de cabelo que achamos incrível, mas, olhando para trás dez anos depois, pense: "O que diabos eu estava pensando?!?!?" Nosso próprio passado se torna um tipo de estranho para nós, como nossas atitudes e estados mentais. envolver-se na recriação constante de nossa identidade.

O mesmo vale para os futuros seres. Sou uma espécie de disciplinador duro quando se trata de minhas sobrinhas e sobrinhos. E eu conheço muitas outras pessoas que têm sido muito duras com os filhos de outras pessoas ... que depois são molestadas pela filha sorridente assim que têm filhos. E sabe de uma coisa? Provavelmente vou ser o mesmo. Por mais que eu abomine a disciplina do seu próprio filho-do-futuro-Lyman, sei que é isso que o futuro reserva para mim. Não consigo imaginar isso sendo eu porque meus estados mentais atuais não correspondem a isso, mas chego racionalmente à conclusão de que provavelmente vou mudar.

Ou seja, existem diferenças de preferência entre as idades. E mesmo quando essas diferenças de preferência podem ser previsíveis, pode não ser benéfico ou possível acelerar a mudança. Ou seja, mesmo que eu saiba que a Future-Lyman acabará gostando do sabor do suco de cranberry, posso ser um participante relutante nessa mudança. Pode surgir de condições externas ou do envelhecimento natural do meu corpo e da mudança de preferências em um nível subconsciente.

Quando olho para uma criança, não quero necessariamente que ela adote preferências e comportamentos totalmente adultos, porque a infância é uma coisa boa, dentro dos limites adequados, e quero que essa criança tenha uma boa infância. Mesmo se eu observar e conhecer o estado final desejado, apressar a chegada a ele pode não ser bom.

Isso é tudo bastante direto. Mas vamos pensar sobre isso economicamente.

Algumas coisas são bastante consistentes em economia. Uma dessas coisas é o ciclo de vida econômico. Em termos de lucro líquido versus consumo líquido, o ciclo de vida americano da classe média pode ser algo assim:

Portanto, seu consumo excede sua renda até os 20 anos, então isso muda. Aos 40 anos, você está em terras com ativos líquidos positivos e aos 50 está realmente se preparando para a aposentadoria. Eu cortei o gráfico aos 75 anos; indiscutivelmente, a linha de ativos deve cair mais rapidamente, mas você obtém a forma geral aqui.

Se você está perto da aposentadoria, ou já se aposentou, está enfrentando uma grande parte da redução dos estoques. A poupança é o acúmulo de renda histórica menos o consumo histórico, mais o retorno da poupança investida.

Quando uma pessoa perto da aposentadoria olha para a torrada de abacate, vê um penteado terrível. Ou seja, é mais provável que eles olhem para trás e digam: "O que eu estava pensando?" E a pessoa que desfruta de sua torrada chique (e, para que conste, a torrada de abacate é realmente deliciosa, especialmente com algumas frutas secas, queijo de cabra , uma pitada de sementes salgadas de fluxo solar e apenas a menor quantidade de mel: o café da manhã na casa de Stone é um assunto chique) olha para o seu futuro e não pode imaginar pensar que a torrada de abacate era o item orçamentário mais importante.

Mas aqui nos deparamos com uma parte interessante da realidade que é muito óbvia, mas aqui nos ajuda a entender como devemos ponderar as preferências: o tempo, por enquanto, permanece linear. Você se move em uma direção. Ou seja, vou envelhecer, não voltarei a ser jovem. Eu sei como minhas preferências futuras provavelmente mudarão.

Mas torradas de abacate é tão bom. Meu corpo clama por isso. Minha vontade racional é dominada, e deleito-me com a bondade do NAFTA. Minha preferência revelada está em desacordo com a preferência que terei no futuro. E no momento em que tiver essa preferência, enfrentarei sérias conseqüências por minhas ações passadas.

O que eu quero é uma maneira de interditar minha abacate-mania, uma maneira de restringir a concupiscência da carne e evitar que eu seja atormentada pelo estranho e misterioso deleite do É-frutas-ou-legumes.

O que eu quero é um dispositivo de compromisso.

Dispositivos de compromisso são ferramentas que eu configurei em um determinado momento para impedir uma ação futura. O passado Lyman teve um momento em que decidiu que o futuro próximo Lyman provavelmente faria más escolhas; portanto, o passado Lyman investiu todo seu dinheiro em um fundo do qual o futuro próximo Lyman não pode facilmente sacar dinheiro. O resultado é que Lyman, do futuro próximo, é miserável. Pobre Lyman do Futuro Próximo, vítima do paternalismo de Past Lyman. Mas, é claro, Far-Future-Lyman está muito feliz com esse dispositivo de compromisso. Além disso, o herdeiro ainda inconcebido dos meus domínios, Constantine Aurelian Martellus Tennessicus Stone (eu mencionei que sou uma pessoa horrível com quem me casar? Minha esposa é santa.), Está muito feliz que meu vício por abacate não invadir o fundo da faculdade.

A questão aqui é sobre descontos em serviços públicos. Quanto valorizo ​​a utilidade de mim mesmo no futuro? A realidade é que a maioria das pessoas valoriza sua utilidade individual futura mais baixa do que a sociedade valorizaria. Ou seja, quando o futuro chegar, a sociedade valorizará a utilidade da pessoa atual mais do que você esperaria se você pegasse o valor revelado dessa pessoa de sua utilidade futura e a multiplicasse por alguma taxa de desconto plausível. As pessoas privam sistematicamente seu futuro em nome do eu atual.

É por isso que precisamos de dispositivos de compromisso! Mas a verdade é que os dispositivos de compromisso têm falhas. Às vezes, você precisa sacar dinheiro cedo por "boas" razões. Além disso, a regra rígida dos dispositivos de compromisso pode não ser algo que você deseja definir em um limite alto devido a restrições de liquidez. Portanto, sua taxa de economia "forçada" pode ser baixa, mais baixa do que o Eu do Futuro Distante preferiria. Isso significa que você precisa de uma maneira de induzir a privação extra de curto prazo em nome do bem do Eu do Futuro Distante e da sociedade em geral que, se você não salvar, provavelmente terá que subsidiá-lo, porque sofrer pessoas idosas é algo que a sociedade não gosta.

Como poderíamos induzir mais privação de curto prazo para economizar?

Normas! Nós podemos estabelecer normas sociais! Podemos olhar para baixo o nariz para coisas caras, exigir preços justos e tratar as pessoas que agem como sua comida chique vale a pena tirar US $ 5 dos fundos da faculdade de seus futuros filhos com um certo grau de julgamento. Agora, não queremos publicamente pelourinho. O objetivo não é realmente desonrar os indivíduos; Oponho-me fortemente a esse tipo de vergonha. Mas queremos acumular ignomínia nas práticas. Em todos os casos, devemos admitir às pessoas que suas práticas individuais são boas e elegantes, e não as estamos criticando, mas seriamente as pessoas devem comer menos e comer mais.

O refrão clássico aqui é "Mas pequenas despesas não importam!" Nenhuma quantidade de torradas de abacate paga pelos cuidados com a saúde. Verdade! Quando as pessoas dizem: "Bem, se você não gastou com essa torrada de abacate, poderia comprar a casa este ano!", Está errado. Mas esses custos aumentam com o tempo.

Eu não bebo. Eu também não bebo refrigerante (exceto por isso, que é apenas patriotismo para a Comunidade de Deus em uma forma engarrafada). Abstendo-me por razões religiosas e por simples razões de preferência, não financeiras. Mas, no entanto, as economias aumentam. Digamos que o americano médio consuma 3 bebidas por semana de álcool e 6 de refrigerante. Digamos que você pague US $ 0,75 por cada (alto demais para o consumo em casa, mas é claro baixo para o consumo em restaurantes); portanto, pague US $ 6,75 por semana nesses itens de baixo valor. Isso chega a US $ 351 / ano. Vamos supor que você tenha 25 anos, assumir alguma inflação normal e assumir alguns retornos normais de investimento. Vamos supor, aos 25 anos, você reduz as compras para zero. Quando você tiver 65 anos, o valor nominal do dinheiro economizado que investiu será de US $ 46.000; valor real de cerca de US $ 22.000. Dependendo do padrão de vida, pode ser um ano de aposentadoria para uma pessoa.

Portanto, se você a mencionar como "Por US $ 6,75 por semana, você poderá adicionar um ano de renda à sua poupança da aposentadoria", nossa idosa de abacate que odeia torradas de repente parece bastante racional. E se a sua resposta for: "Mas isso não é muito dinheiro e, além disso, está muito longe, há tempo para economizar; além disso, a torrada de abacate é realmente boa "e não vem reclamar com a sociedade quando você está com 46 mil dólares a menos em suas contas médicas aos 68 anos. Certo? Direita????

Bem, não, porque ninguém pode antecipar perfeitamente o futuro. E, como meu pai diz: "Deveria, daria e poderia sempre fazer melhor do que fazer". Você sempre olha para trás e pensa: "Gostaria de ter gasto menos com essa coisa estúpida". Um certo grau de estupidez é tipo de preço em.

É por isso que precisamos apenas de normas. Não envergonhar indivíduos, mas normas. Precisamos de pontos de vista culturalmente compartilhados de que certas práticas não são desejáveis. Precisamos fazer a norma de não ir ao bar, mas ir à casa de um amigo. Precisamos de normas em que seja socialmente incentivado a dizer: "Na verdade, esse restaurante é caro, vamos fazer um piquenique". Precisamos ser céticos em relação às pessoas que são boas cozinheiras por meio da compra de ingredientes realmente caros (tão céticos quanto as boas escolas que são bons em virtude de zonear alunos ruins). Não há argumento de política aqui (exceto um certo grau de economia forçada é bom, como temos com a segurança social), mas uma sugestão de que talvez apenas o Team Old People esteja certo de que os gastos milenares em consumíveis sejam razoavelmente altos e pareçam substituir para gastos mais acessíveis em casa, e até mesmo gastos com comida caseira estão inflando com expectativas crescentes de qualidade, e talvez apenas projetar normas sociais para aumentar os gastos com alimentos seja um projeto para desfazer os ganhos conquistados com muito esforço no século passado.

Gastar menos com comida é uma coisa boa. Olha, eu amo comida. Eu como muito. Menos do que gostaria, mais do que deveria. E seria bom se a sociedade pudesse ajudar culturalmente me pressionando um pouco mais sobre o "mais do que eu deveria" e pressionando-me sobre o "menos do que eu gosto". Porque se você acha que US $ 6,75 por semana em comida aumenta, deixe-me dizer. Diminuir o consumo de alimentos de, digamos, US $ 70 / semana para US $ 45 / semana, custa US $ 25 / semana ... o que totaliza US $ 172.000 nominalmente aos 65 anos, ou US $ 82.000 em termos reais. Dinheiro de verdade, crianças. Dinheiro real.

Nota: sou hipócrita e gasto quantias excessivas de dinheiro em coisas de que não preciso e que me arrependo. O objetivo deste post é explicar que todo mundo é hipócrita quando você considera a série temporal, e seria bom se a cultura nos ajudasse a ser menos hipócritas.

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Sou natural de Wilmore, Kentucky, formado na Transylvania University e também na Elliott School da George Washington University. Meu verdadeiro trabalho é como economista no Foreign Agricultural Service do USDA, onde analiso e prevejo as condições do mercado de algodão. Sou casada com uma mulher do Kentucky chamada Ruth.

Minhas postagens não são endossadas e não representam de forma alguma as opiniões do governo dos Estados Unidos ou de qualquer ramo, departamento, agência ou divisão dele. Minha escrita representa exclusivamente minhas próprias opiniões. Não recebi nenhum apoio financeiro ou remuneração de nenhuma parte para esta pesquisa.